万和证券新增1.2亿被执行信息，超去年利润2倍，精品券商之路任重道远

蓝鲸新闻记者关注到，近日，万和证券股份有限公司（下称“万和证券”）增添了新的被执行人信息，被执行金融超1.2亿元，相当于该公司2023年全年净利润的2倍多。

万和证券表示，此次被执行的案件因仲裁请求对象及仲裁裁决偿付主体为资管计划自由财产，未涉及公司自身财产，因此目前未对公司偿债能力造成重大不利影响。

需关注的是，万和证券曾有7次被列入被执行人，共被执行金额高达1.38亿元。其中，有2个案件显示的状态是“终本案件”，但并未履行相关赔偿，未履行金额接近7000万元，未履行比例高达98.9%。

被执行金额超去年利润2倍

5月14日，万和证券公告，近期，公司收到海南省海口市中级人民法院《执行通知书》((2024)琼01执1074号)，对《裁决书》((2023)中国贸仲京裁字第1561号)裁决内容进行执行立案。

图片来源：中国执行公开网查询截图

中国执行信息公开网显示，该执行标的约为1.22亿元，执行法院为海南省海口市中级人民法院，立案时间为2024年5月8日。

回溯来看，2023年3月，中国国际经济贸易仲裁委员会（下称“贸仲委”）受理了忻州市农村信用合作社联合社与万和证券债券回购交易主协议争议案。此次，是仲裁案下的裁决书。

根据“21万和02：万和证券股份有限公司公司债券年度报告（2023年）”中披露的重大未决诉讼情况，截至2024年4月，忻州市农村信用合作社联合社诉万和证券(代表万和证券臻和5号资产管理计划)债券回购交易纠纷案，涉案金额为9058.25万元及相关补偿金额、罚息、仲裁费等费用。

根据贸仲委对案件作出的裁决，万和证券以万和证券臻和债券5号定向资产管理计划自有财产向忻州农信社支付到期资金结算额人民币9058.25万元及相关补偿金额、罚息、仲裁费等费用。目前，案件处于仲裁裁决生效执行阶段。

蓝鲸新闻记者注意到，本次被执行的1.22亿元，相当于万和证券2023年全年净利润的2倍多，去年全年，公司实现净利润0.59亿元。

2023年年报显示，报告期，万和证券实现营业收入4.99亿元，同比大幅增长175.54%。主营业务中，自营业务表现最为突出，由-0.32亿元激增至2.85亿元；投行业务揽收0.79亿元，同比增长85.67%；资管业务收入0.13亿元，同比增长27.72%；经纪业务揽收0.88亿元，同比下降14.58%；以利息净收入计，信用业务揽收0.28亿元，同比略降9.47%。利润方面，报告期万和证券实现净利润0.59亿元，相较于上年亏损1.96亿元而言，实现扭亏为盈。

从万和证券近两年的业绩基础来看，新增被执行款，恐令其承压。多位市场分析人士对蓝鲸新闻记者表示，由于涉案金额较大，可能会影响公司现金流，增加万和证券的财务风险。

“一亿多的执行金额，恐怕会对万和证券未来财务状况产生不小的影响。公司的投资能力、业务拓展等可能会受到限制。对此，可以采取一系列措施来应对，例如通过出售资产、增加负债等方式筹集资金。投资者和债权人或增加对万和证券未来发展的担忧。”专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅对蓝鲸新闻记者表示。

不过，万和证券也在公告中表示，因案件仲裁请求对象及仲裁裁决偿付主体为资管计划自有财产，未涉及公司自身财产，因此目前相关仲裁及《执行通知书》内容未对公司偿债能力造成重大不利影响，

曾7次被列入被执行人，保荐、承销业务被暂停3个月

蓝鲸新闻记者还关注到，天眼查信息显示，万和证券此前曾有7次被列入被执行人，共有被执行金额高达1.38亿元。其中，有2个案件显示的状态是“终本案件”，但并未履行相关赔偿，未履行金额接近7000万元，未履行比例高达98.9%。

图片来源：天眼查截图

业内人士普遍认为，频繁涉及诉讼和执行案件，反映公司在业务运营和合规性方面存在挑战，若相关展业确有违规行为，不仅执业质量受到影响，甚至还会耽误具体业务牌照的申请进度。

近年来，万和证券屡遭监管处罚，这也在一定程度上暴露了公司合规内控薄弱问题。去年10月，因投行类业务内控不完善等，万和证券被暂停保荐、承销业务3个月。

经查，发现万和证券存在两方面违规行为：一是投资银行类业务内部控制不完善，内控监督缺失，整体内控建设和规范性水平较低。存在内控组织架构不健全、内控部门履职不到位、未按规定建设使用工作底稿电子化系统、未严格落实收入递延支付机制、“三道防线”关键节点把关失效等问题。二是廉洁从业风险防控机制不完善，近三年未开展投行条线廉洁从业合规检查，部分岗位人员出现违反廉洁从业规定的情况。

“在润科生物、乐的美、真美股份、佳奇科技、华南装饰等项目中，尽职调查明显不充分，但质控、内核未予以充分关注。”证监会称。

今年1月，因保荐公司在可转债项目上市当年便出现业绩变脸，万和证券再遭证监会追责。经查，万和证券保荐的贵州永吉印务股份有限公司（发行人）可转债项目，发行人证券发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上。按照相关规定，决定对万和证券采取出具警示函的行政监督管理措施。同时，对刘江、陈春昕采取监管谈话的行政监督管理措施。

万和证券此前表示，要坚持走差异化、特色化的高质量发展之路，努力成为中小科技创新企业资本运作的优质服务商和大湾区特色资产管理服务提供商，打造中小型精品券商。目前来看，这一愿景的实现或是任重道远。