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上银基金赵治烨旗下产品一度亏损40%,基民抱怨不能一清了之

来源:博望财经
作者:天峰
发布时间:2023-12-07
摘要:2023年即将进入倒计时,又到了盘点基金业绩的时刻,近期上银基金产品业绩备受外界关注。

2023年即将进入倒计时,又到了盘点基金业绩的时刻,近期上银基金产品业绩备受外界关注。作为一家“银行系”公募,由于业绩亏损超60%,上银基金旗下又一只基金遭遇清盘。在上银基金进行清盘之际,笔者发现,近期上银基金也在发行一只新基金—上银丰瑞一年持有期混合发起式A/C,那管理该基金的经理业绩是否优异呢?这只新基金是否值得购买?

01

赵治烨旗下基金曾亏损40%

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

在分析赵治烨前,我们先分析一下上银基金近年来新基金发行的变化,从数据上看,从2019年开始上银基金的发行规模和发行数量都出现很大变化,2019年发行了4只基金,发行规模114.18亿元;2020年凭借基金大年的优势,发行13只基金,发行规模247.54亿元。

2021年出现变化,发行13只基金,但发行规模仅有85.07亿元;2022年发行数量降至8只,发行规模降至83亿元;2023年则出现发行数量和规模双降,截至目前仅发行4只基金,发行规模降至68.13亿元。据天天基金网显示,目前仅有上银丰瑞一年持有期混合发起式A/C在募集,这属于混合型-偏股基金,集中认购期2023年12月4日-2023年12月20日,该基金拟由赵治烨与许佳共同管理。

我们先看看赵治烨的业绩,据天天基金网显示,赵治烨历任中国银河证券北京中关村大街营业部理财分析师,上银基金投资研究部副总监等职务。现任上银基金投资副总监、上银新兴价值成长混合型证券投资基金、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上银内需增长股票型证券投资基金、上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

赵治烨累计任职时间8年又208天,目前管理基金规模10.61亿元,任职期间最佳基金回报83.18%。目前在管基金有4只基金,但今年来4只基金都出现亏损,其中上银内需增长股票A/C亏损最大,其收益率-12.71%、-13.20%;亏损最小的是上银价值增长3个月持有期混合A/C,其收益率-5.14%、-5.41%。

近3月来也有4只基金出现亏损,其中亏损最大的仍是上银内需增长股票A/C,其收益率-12.08%、-12.21%;亏损最小的是上银价值增长3个月持有期混合A/C,其收益率-7.60%、-7.68%。近2年来也有3只基金亏损,其中亏损最大的是上银内需增长股票A,其收益率-24.23%;上银新兴价值成长混合-17.24%。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

据天天基金网显示,上银内需增长股票A成立于2020年8月24日,截至3季度基金规模0.50亿元,该基金最初由赵治烨单独管理,在3年又90天,任职回报-24.02%,从2023年11月23日至今改由赵治烨与黄璜共同管理。截至12月5日基金单位净值0.7259,自该基金成立来收益率-27.41%,今年来收益率-12.71%,近3月来收益率-12.08%,近1年来收益率-11.51%,近2年来收益率-24.23%,近3年来收益率-29.55%。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

据天天基金网显示,上银内需增长股票A基金换手率并不高,6个季度中,换手率最高的是2021年2季度77.23%,最低的是在2020年4季度仅有19.33%。笔者翻看今年来前十大重仓股持仓,美的集团、贵州茅台、五粮液、三环集团、周大生、药明康德、泸州老窖,换股的频率的确不高。

笔者还发现,该基金在2021年4季度还有3.58万股三环集团(股票价格在35-46元),2022年1季度三环集团持股消失(股票价格下跌了34.79%),2022年2季度持有5.35万股,2022年3季度持股又消失(下跌了10%),2022年4季度又持有5.35万股。

2023年1季度增持至6.46万股,2023年2季度持有6.46万股,2023年3季度6.46万股。2023年年初至今三环集团在28元-36元震荡,然而,4季度三环集团股票价格出现下跌。如果接下来股票价格持续下跌,那对于基金业绩也会造成影响。

笔者还发现,该基金在2022年2季度持有4.94万股的海尔智家,2022年3季度增持至8.17万股,2022年4季度持有8.17万股。或许是发现股票价格要下跌,2023年1季度持股消失了。2023年2季度持有7.19万股,2023年3季度持有7.19万股。然而,从2023年8月3日-2023年12月5日海尔智家已经下跌15%,从海尔智家的形态上看,这走势并不理想,或有创出新低的可能。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

基金业绩下降,该基金贴吧的活跃度极低,有基民表示,当初这只基金刚问世的时候,吹得这么响,基金经理吹得这么牛,为何现在这么差?笔者发现,该基金成立之初有2.99亿元,在2021年1季度出现1.33亿份的赎回,后面各季度都有份额被赎回。截至2023年9月30日,上银内需增长股票A,期末净资产0.50亿元,比上期减少2.92%。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

笔者还发现,赵治烨旗下还有一只基金曾跌超40%,在2021年11月3日-2023年10月19日管理过上银高质量优选9个月持有混合A/C,任职1年又350天,任职回报-41.59%、-42.27%。尽管该基金已经由陈博管理,但亏损的幅度还在增长。

该基金最初由赵治烨和施敏佳共同管理,1年又251天,任职回报-34.68%;2023年7月25日-2023年10月18日又换成赵治烨与陈博共同管理,任职回报-9.50%;2023年10月19日至今又变成陈博单独管理,任职仅47天,业绩仍是亏损。提到施敏佳,该基金经理业绩也是很差,我们会在下文做具体分析。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

据天天基金网显示,上银高质量优选9个月持有混合A成立于2021年11月3日,截至3季度基金规模0.73亿元,现在该基金由陈博管理。截至12月5日基金单位净值0.5767,自基金成立来收益率-42.33%,今年来收益率-24.28%,近3月来收益率-9.75%,近6月来收益率-15.80%,近1年来收益率-24.45%,近2年来收益率-42.25%。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

基金业绩亏损,基民怨声四起,有基民表示,在上银高质量优选9个月持有混合A跌超40%后,赵治烨卸任该基金,转而又去发新产品去了,如此操作足以令基民寒心。有基民也表示,基金经理应该要有责任心,收了那么多管理费。结果,业绩遭遇腰斩不说,基金经理直接卸任了,那我们的亏损怎么办?据天天基金网显示,该基金成立之初有1.97亿元。截至2023年9月30日,上银高质量优选9个月持有混合A,期末净资产0.73亿元,比上期减少20.30%。

11 月 28 日,上银基金发布了关于上银核心成长混合基金份额持有人会议(第二次召开)表决结果的公告,内容显示,大会通过了关于终止基金合同运作的议案,基金将于 2023 年 11 月 29 日进入清算期终止运作。上银核心成长混合成立于 2020 年 9 月 27 日,距今成立 3 年之久,先后有 3 位基金经理管理过该基金,现任基金经理为刘东勃。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

据天天基金网显示,上银核心成长混合A基金,截至11月28日基金单位净值0.3799。自成立来收益率-62.01%,今年来收益率-30.79%,近6月来收益率-22.69%,近1年来收益率-31.99%,近2年来收益率-58.57%,近3年来收益率-61.58%。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

笔者翻看基金贴吧发现,有基民曾于2021年11月4日表示,这个基金总在频繁换股,一直亏,持有长点行不行?据基金换手率看,换手率的确高,2021年2季度换手率1225.10%;2021年4季度换手率1131.77%。2022年2季度还高达741.85%。

从规模上来看,上银核心成长混合2020年9月成立时募集资金3.43亿元,而仅仅过了一个季度,截至2020年12月31日末,上银核心成长混合资产规模就缩水至4800多万元,不足5000万元。截至2023年9月30日末,上银核心成长混合基金净资产规模为965.05万元,资产规模已不足1000万,与基金成立时相比,规模缩水3.3亿多。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

有基民表示,基金亏成这样,基金公司理应赔偿基民的损失,而不能以清盘来逃避责任。也有基民表示,当时鼓动买是原始股,1元1股,是上海银行的,优质的,三年亏了6角2分,这个责任应该是基金公司和上级银行负责?甚至于基民表示,这个烂基金全年基本都是亏本的,很少有上1元的时候,证明这个基金经理水平甚低!是不值得买的基金。

02

施敏佳旗下基金业绩遭遇腰斩

施敏佳旗下今年来基金倒数第三

据官网显示,上银基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1114号文批准于2013年8月成立,股东为上海银行,注册资本人民币3亿元。公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。

2023年12月2日,上银基金管理有限公司发布公告,任命廖隽为副总经理,任职日期自2023年11月30日起。廖隽曾在农业银行上海普陀支行,上海银行总行公司业务部、市南分行公司业务部、漕河泾支行等任职。之前就职于上银基金管理有限公司,任市场营销部总监。

据天天基金网显示,截至2023年9月30日,上银基金旗下公募基金规模合计1532.52亿元,位列37名。从产品结构上看,股票型基金规模仅2.42亿元,混合型基金规模为24.35亿元,占比1.59%;债券型基金规模高达1057.32亿元,占比68.99%;货币型基金规模为447.59亿元,占比29.21%。从产品结构上看,固收类业务是上银基金规模的核心。

值得注意的是,上银基金主动权益类产品业绩在低位徘徊。截至11月7日,上银基金旗下有4只(各类合并)基金年内亏损超20%,上银新能源产业精选混合A类、C类基金亏损甚至超40%左右。权益类基金亏损背后是上银基金在权益类产品的短板,不仅规模小而且业绩平平。

笔者还发现,上银基金旗下基金经理施敏佳的业绩也不太理想。据天天基金网显示,施敏佳在2006年8月至2009年5月任普华永道中天会计师事务所有限公司高级审计员;2009年5月至2011年1月任展讯通信(上海)有限公司内审主管;2011年1月至2013年6月任东方证券股份有限公司分析师。

2013年6月加入海富通基金管理有限公司,担任股票分析师。2015年10月起任海富通风格优势混合基金经理。2016年2月至2021年1月19日兼任海富通国策导向混合基金经理。2017年6月起兼任海富通中小盘混合基金经理。2021年1月19日不在担任海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金基金经理。曾任上银科技驱动双周定期可赎回混合型证券投资基金、上银高质量优选9个月持有期混合型证券投资基金基金经理。从就职履历上看,施敏佳经历很丰富,累计任职7年又260天,但目前管理基金规模仅有1.00亿元。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

据天天基金网显示,上银新能源产业精选混合发起A成立于2020年4月20日,截至3季度末基金规模0.21亿元。目前基金经理为施敏佳和郑众,此前由施敏佳单独管理,管理的1年又221天,任职回报-48.71%。截至12月5日基金单位净值0.4965,自基金成立来收益率-50.35%,业绩接近腰斩。

今年来收益率-47.88%,同类排名3475|3478;近3月来收益率-19.62%,同类排名3902|3919;近6月来收益率-29.27%,同类排名3742|3781;近1年来收益率-49.84%,同类排名3434|3438。施敏佳用了1年又221天的时间,让基金亏损超50%,业绩亏损均超过同类基金水平。

笔者翻看各季度持仓发现,上银新能源产业精选混合发起A基金在2022年3季度持有1.37万股,2022年4季度持有1.84万股。2023年1季度持有2.67万股,2023年2季度持有3.61万股,2023年3季度却没了持仓。然而,我们看看派能科技股票价格走势,简直是惨不忍睹,股票价格犹如脱缰的野马直线下跌。

派能科技的股票价格从2022年7月1日-2023年9月30日股票价格下跌了58.75%。如果该基金一直持有派能科技到4季度,那股票价格的跌幅要扩大到69%。值得关注的是,除了派能科技外,该基金还在2022年3季度持有2.65万股阳光电源,2022年4季度持有1.18万股。2023年2季度6.95万股,2023年3季度8.30万股。然而,自2023年3月31日-2023年12月5日阳光电源的股票价格下跌了24%。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

基金业绩亏损,基民在上银新能源产业精选混合发起A基金贴吧里怨声载道,有基民表示,中国证监会12386,打电话投诉基金公司。有基民表示,我已经投诉了。还有基民表示,看了一圈,这经理其他基金都卸任了,估计离被开除不远了。

(数据来源于天天基金网 截至12月5日)

值得关注的是,尽管从规模来看,目前施敏佳只有1亿的规模,但其实今年7月和9月都有基金卸任,这些基金都是亏损的一塌糊涂。施敏佳在上银科技驱动双周定期可赎回混合A/C基金,任职天数2年又103天,任职回报-62.82%、-57.99%。上银高质量优选9个月持有混合A/C,在其任职的1年又253天,任职回报-33.83%、-34.05%。

上银科技驱动双周定期可赎回混合A,同类平均亏损18.20%,这只产品亏损65.23%,相差47.03%。这样的业绩,的确令基民难以接受。而且该基金2023年2季度换手率也是极高,换手率竟然高达1153.74%,平均每月192.29%。作为基金经理,如此高频换手,是否合规?

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