充实氟化工业务，巨化股份拟14亿收购飞源化工51%股权

12月5日晚，氟化工龙头巨化股份公告称拟以现金收购淄博飞源化工有限公司（下称“飞源化工”）部分老股东持有的5469.6万股权（占标的公司全部股权的30.15%），同时，单方面增加标的公司注册资本7721.83万元，合计取得标的公司51%股权。

此次交易金额13.94亿元。其中，收购标的公司股权金额5.78亿元；单方面对标的公司增资金额8.16亿元。

不过巨化股份此次收购存在限制。

据悉2022年10月，飞源化工完成数亿元Pre-IPO轮融资，该融资由洪泰基金独家投资。约定按投资前估值14.33亿元出资2亿元增资入股（折每股9.00元），以取得飞源化工12.25%的股权。

除此之外，洪泰基金还与实控人邢汉银约定，邢汉银不得转让其所持有的飞源化工股权，且享有优先受让权和优先出售权。

值得注意的是，洪泰基金于2014年11月由新东方董事长俞敏洪和洪泰资本控股董事长盛希泰共同成立，其中前者所占股份为10%，后者为63.1%。

对此，巨化股份表示，公司将会同标的公司及其实际控制人加强与洪泰基金沟通协商，以取得解除上述限制。

若邢汉银转让股权受上述协议限制，可能导致公司收购标的股权未达到预定比例。不排除公司提高对标的公司增资比例，直至公司取得标的公司51%股权。

为何飞源新材会被氟化工龙头巨化股份、俞敏洪以及盛希泰看重？

资料显示，飞源新材成立于2004年，形成了以“新一代含氟制冷剂+含氟精细新材料产品+环氧树脂新材料”三足鼎立的业务布局，是国内含氟制冷剂行业产业链完整的企业之一，其三代制冷剂、三氟系列精细化学品、环氧树脂材料等市场份额居国内前列。

2022年实现营业收入27.17亿元，净利润-4641.03万元。今年前5月，标的公司营业收入为10.5亿元，净利润2564.87万元；标的公司合并财报显示，今年前5月营业收入为10.04亿元，净利润1410.16万元。

而巨化股份核心业务氟化工处国内龙头地位，此次收购飞源新材，公司表示将充实公司核心产业氟化工业务，提升市场竞争地位，优化产业结构，增强竞争力，有利于做强做优做大公司核心产业，促进公司高质量发展。