虚拟现实飞入寻常百姓家，平治信息等产业链公司业绩或现高增长

杭州第19届亚运会虽然已经落下帷幕，但激动人心的点火仪式、开幕式AR互动依然令人印象深刻。打开支付宝扫描主舞台，即可在现场召唤吉祥物“三小只”、放飞许愿灯、寄送明信片......AR（增强现实）与AI（人工智能）的技术融合让人耳目一新。

10月10日，工信部电子信息司副司长史惠康在新闻发布会上表示，虚拟现实正在走进生产生活、融入大众消费、赋能千行百业，成为推动新型工业化的有生力量。

10月19日-22日，2023世界VR产业暨元宇宙博览会即将开幕。据悉本届大会从硬件(头盔、眼镜、设备)、到软件内容、最后到应用教育医疗、航空、工业应用、文化、旅游等各个方面的应用，是一个全产业链的展示。参展方包括三大电信运营商和华为、科大讯飞、京东方、海信、新华三、小米等近200家企业。

受各种利好消息刺激，虚拟现实概念股迎来大涨。10月12日早盘，冠捷科技、恒铭达等涨停，四川长虹、佳创视讯、欧菲光等跟涨。

重磅政策持续利好

虚拟现实（含增强现实、混合现实）被认为是下一代移动硬件终端。其中，VR是虚拟现实，即利用电脑模拟生成3D虚拟世界并提供使用者近似真实的感官模拟；AR是增强现实，即利用电脑模拟将真实环境与虚拟物体叠加到同一画面或空间同时存在。

作为新一代信息技术的重要前沿方向，虚拟现实技术受到国家广泛关注，现已成为国家重点战略布局方向之一。

2022年10月28日，工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》（简称《行动计划》）。

《行动计划》提出了虚拟现实的10个行业场景应用，包括工业生产、文化旅游、融合媒体、教育培训、体育健康、商贸创意、演艺娱乐、安全应急、残障辅助、智慧城市。指出到2026年，三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破，新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富，产业生态进一步完善。

2023年9月，工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》（简称《方案》），提出2023-2024年，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。

对于虚拟现实，《方案》进一步强调，落实上述《行动计划》，紧抓战略窗口期，提升虚拟现实产业核心技术创新能力，推动虚拟现实智能终端产品不断丰富。

2023年10月，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。其中提到，推动算力在更多生产生活场景的应用落地，支撑个人增强现实（AR）、虚拟现实（VR）设备在社交、娱乐方面的沉浸式场景应用；保障家电控制、环境控制、安防报警等智能家居应用算力供给。

有机构发布研报认为，政策的持续利好有望加速推动虚拟现实上层生态在2B/G、2C端普及推广。这也将驱动提升全产业链条供给能力，尤其提高内容端优质内容供给水平，保障内容供给持续输出，加速推广多行业多场景应用落地。

从出货量角度看，由于过去10年行业周期波动较大，VR/AR设备出货量也呈现波动态势。

IDC数据显示，2023年上半年，中国AR/VR头显出货32.8万台，同比下滑44%。其中AR出货6.8万台，同比上涨142%；VR出货26万台，同比下滑53.3%。

多家机构预测，随着宏观经济预期修复，索尼、苹果、Meta均于2023年发布重磅新品，或带动今年进入XR最强硬件周期。IDC预计，2023年全球VR/AR设备出货量有望同比增长31.5%，未来数年都将保持30%以上增速。2022-2025年，全球VR出货量将从约1400万台增长至4400万台。

平治信息等产业链公司前景可期

虚拟现实技术在我国起步较晚，但发展十分迅速。相比海外VR产业已经初步建立生态闭环，国内VR硬件产品虽然在性能已达到国际水平，但是内容生态仍处于发展阶段。

事实上，VR行业的繁荣离不开硬件设备与内容生态协同，一方面需要VR硬件产品迭代，提升用户体验感；另一方面需要成熟的VR内容生态，持续提供优质内容。

纵观A股市场，已有多家公司进行相关布局，欧菲光、恒铭达、联创电子等多只个股近期表现较为强劲。超图软件、三七互娱、立讯精密等部分VR概念股已披露三季报预告，净利润同比都有不同幅度的增长。

其中，平治信息（300571）成立于2002年，并于2016年12月在深圳证券交易所创业板上市。公司发展早期基于运营商渠道开展移动阅读业务，并在上市后把握移动互联网红利迎来高速发展，阅读业务增长见顶后公司积极寻求转型，于2019年收购深圳兆能，主动布局以智慧家庭为核心的通信业务，并进一步延伸至5G接入网、承载网等领域，成功转型为通信和传媒双轮驱动的综合性公司。

发展至今，公司已与中国移动、中国联通、新华网、快手科技、达闼机器人签订了合作协议，并在虚拟数字人领域做了重点布局，公司已为浙江移动杭州分公司提供“小胖说云”虚拟数字人服务，浙江移动杭州分公司可使用虚拟数字人小胖向客户讲解云服务内容，公司的虚拟数字人产品开始走向市场化。

此外，子公司深圳兆能已推出了一款型号为ZNVR-C07的分体式VR便携眼镜产品，该VR眼镜满足运营商的技术要求，目前已经商用，并于2020年10月便完成中国移动的入库，后续将通过运营商集采，参与到运营商的供货渠道中。

10月10日，平治信息发布了一则对外投资公告，公司与天昕电子（成都）有限公司（以下简称“天昕电子”）的股东签订了《投资协议》（以下简称“本协议”）。

公告显示，平治信息收购朱月波、徐莉、宋文龙、郑茹冰等人持有的天昕电子13.3333%股权，以400万元（股权转让款）对价认购。受让完成后，平治信息根据本协议约定实施受让注册资本133.3333万元的实缴出资。

天昕电子拟增加注册资本1,166.6667万元，平治信息以1,726.6667万元（增资款）的价格认购前述天昕电子增加的注册资本，其中1,166.6667万元计入注册资本，剩余全部计入资本公积。上述交易完成后，平治信息持有目标公司60%的股权比例（以上共计2,260万元投资合称为“投资款”）。

天昕电子成立于2011年，专注于提供高性能运算、深度学习、仿真模拟、BIM、AI、VR等高度定制化服务器、工作站的软硬件一体解决方案。天昕电子提供的解决方案涉及领域有云计算、虚拟化、AI、HPC、深度学习、仿真模拟、大数据计算等。

平治信息称，本次投资标的公司是为充分发挥双方在各自领域的优势和资源，促进产业链深度融合，公司利用天昕电子服务器生产基地，能够实现公司算力服务器产品的研发及生产能力，加快公司在算力网络建设及算力租赁市场的战略部署，符合公司及股东的长远利益。