摩尔股份IPO：中石油老将中年创业，19年后冲击A股被质疑订单获取合规性

瑞财经 李兰 4月10日，西安摩尔石油工程实验室股份有限公司（以下简称“摩尔股份”）更新了财务数据，保荐机构为天风证券股份有限公司，保荐代表人为李统超、郑昌鑫。

招股书显示，摩尔股份实控控制人为韩勇。1984年9月，21岁的韩勇进入了中国石油管材研究所工作，直到2005年7月。除了曾于1997年9月至2001年2月期间在西南石油大学石油工程专业攻读博士学位的研究生，韩勇在中国石油奉献了自己的18年的青春。

离开中国石油那年，韩勇已经42岁，离职前在中国石油集团公司长庆博士后工作站从事科学研究工作。

人到中年的韩勇在脱离中国石油后，决定开始创业，他选择的是自己熟悉的石油赛道。2005年9月，韩勇与同样曾在中国石油旗下单位工作的赵国仙、张国正以及另两位自然人蔡亚西、鲁月珍共同出资50万元，成立了摩尔股份的前身“西安摩尔石油工程实验室”。

刚成立时，西安摩尔石油工程实验室的性质为股份合作制企业，韩勇、赵国仙、张国正、蔡亚西、鲁月珍的持股比例分别为40%、20%、20%、10%、10%。

2011年12月，西安摩尔石油工程实验室从股份合作制企业整体改制为了有限公司，公司名称也变为“西安摩尔石油工程实验室有限公司”（以下称“摩尔有限”）。彼时，公司由韩勇、赵国仙、张国正、罗卫国、关萍（韩勇妻子），持股比例为68.5%、11%、11%、8.5%、1%。

凭借着韩勇等人在石油领域多年的工作及研究经验，摩尔股份的业务聚焦于石油、天然气、航空航天等行业材料和产品设备检验检测、质量控制和相关专业技术服务。

2020年-2023年，摩尔股份的营业收入分别为8399.57万元、9677.99万元、1.16亿元及1.47亿元；扣非归母净利分别为2088.15万元、2249.27万元、2540.24万元及3700.62万元。

北交所在问询环节对摩尔股份业绩增长合理性及真实性提出了质疑，要求摩尔股份具体按照产出法确认收入的部分，严格按照合同约定结算和确认收入的金额和占比，未按照合同约定结算或不固定周期结算的收入金额和占比。

此外，据瑞财经《预审IPO》了解，摩尔股份的主要客户为中国石化、中国石油、中国海油及航空航天领域的客户。

2020年-2022年（以下称“报告期”），摩尔股份对前五大客户销售金额分别为6,315.30万元6,979.37万元和8,602.81万元，占营业收入的比重分别为75.19%、72.12%和74.25%，客户集中度较高。

报告期各期，摩尔股份的中标率为42.11%、40.71%、30.7%。但值得注意的是，2021年、2022年摩尔股份的主要竞争对手中标率均未超过15%。

此外，报告期内，摩尔股份存在向销售收入金额100万元以上的国有企业客户未履行招投标程序获取订单的情形。而根据相关法律法规规定，全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目，其勘察、设计、监理等服务的采购，单项合同估算价在100万元人民币以上，必须进行招标。

针对订单获取合规性的问题，北交所也提出了质疑。要求摩尔股份具体说明未履行招投标程序的原因，是否存在应履行招投标程序而未履行的情况，是否存在商业贿赂、不正当竞争的情形及对公司经营的影响。

此外，北交所还特别提到，摩尔股份需结合中石油订单项目的获取情况、中标率及与主要竞争对手的差异情况进一步说明是否存在利用该单位的人员、技术或检测设备以及利用原任职关系获取订单的情形及订单获取的可持续性。

据悉，2020年-2022年，中国石油天然气集团有限公司及下属公司均为摩尔股份的第一大客户，各期分别贡献收入占比为45.36%、34.05%、27.2%。同时，摩尔股份实控人韩勇及董、监、高、核心技术人员及研发人员中的张国正、赵国仙、刘锋、李伟、吕拴录曾任职于中国石油天然气集团公司石油管材研究所。

摩尔股份回复北交所问询函时表示，韩勇等人目前均不在石油管材研究所任职，从石油管材研究所离职的时间均已超过十五年且不属于该单位主要领导或主要负责人，其任职经历并不会对客户采购决策及招投标环节起到实质性影响，无法对公司业务订单的获取起到决定性作用。

此外，根据摩尔股份的披露，其多个订单未履行招投标程序的原因主要是其订单非《招标投标法》及相关法律法规要求的必须招标的项目所涉勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购范围。